Кредит не ради прибыли

Полгода назад в четырех регионах России начался эксперимент по внедрению так называемого исламского финансирования. Компании SHARQ Analytic и «ЛяРиба-Финанс» провели опрос, чтобы выяснить отношение к эксперименту целевой аудитории. «Эксперт» познакомил с результатами опроса экономистов, и они согласились с тем, что хотя качеству услуг исламского финансирования можно дать высокую оценку, эксперимент выявил ряд узких мест: от несовершенства законодательства до непонимания специалистами банков и потребителями принципов его работы.

Фото: Zuma/TASS
Клиент говорит
SHARQ Analytic — небольшая исследовательская структура, а «ЛяРиба-Финанс» — компания, специализирующаяся на продаже товаров в рассрочку в соответствии с нормами ислама. Они опросили 2421 совершеннолетних респондентов в Башкирии, Татарстане, Чечне и Дагестане. Целью опроса являлось определение качества услуг исламского финансирования, которые предоставляются в рамках эксперимента, а также определение уровня информированности об этой услуге.

Большая часть опрошенных (62,9%) никогда не обращались за услугами исламского банкинга. Однако 79,9% из тех, кто обращался, оценивали их качество «выше среднего». Еще 12,7 и 7,4% оценивают уровень предоставления услуг как «средний» и «ниже среднего».

Примечательно, что только 13,2% опрошенных сделали это после официального начала эксперимента по исламскому банкингу, тогда как 86,8% респондентов и ранее обращались в финансовые организации, которые предоставляли подобные услуги.

Большинство из пользовавшихся услугами исламского финансирования (44,5%) обращались за оформлением рассрочки на приобретение дорогого товара, 32,6% — за приобретением в рассрочку квартиры, 10,5% хотели получить средства на развитие бизнеса, а 10,1 и 2,3% интересовались приобретением автомобиля в рассрочку и в лизинг соответственно.

Из тех, кто планирует воспользоваться исламским банкингом, 46,8% хотели бы оформить ипотеку, 23,6% — получить товар в рассрочку, 13,6% получить в рассрочку автомобиль. При этом большинство из тех, кто еще не пользовался инструментами исламского финансирования (таких 36,9% опрошенных) отмечают, что пока не видят на рынке компаний, услуги которых отвечали бы нормам шариата и были бы выгодны для потребителя. И лишь 12,3% сообщили, что вообще не намерены пользоваться подобными продуктами.

Основное число респондентов сообщили, что исламский банкинг в России работает в соответствии с нормами шариата, тогда как 12,9 и 7,4% опрошенных отметили, что некоторые участники эксперимента незначительно или существенно нарушают нормы шариата. Например, в Сбербанке в договоре предоставления исламской ипотеки прописаны штрафы и пени за просрочку платежа, что является прямой преградой для оформления услуги потребителям, исповедующим ислам. Также 6,3% опрошенных заметили несущественные нарушения в работе сотрудников, а 2,3% — пожаловались, что сотрудники «выходят за рамки приличия».

Трудности перевода
Отличие исламского банкинга от традиционного заключается в том, что финансово-кредитная организация оказывает услугу клиенту не как сторонняя организация, а как его партнер по бизнесу при работе на финансовом, фондовом, страховом рынках в части распределения финансового результата от совместной деятельности, объясняет профессор кафедры налогов и налогового администрирования факультета налогов, аудита и бизнес-анализа Финансового университета при правительстве РФ Валерий Хоружий.

Деньги являются не источником прибыли, а средством платежа и измерителем стоимости товара, и их вложения допускаются только в материальные активы. Клиент банка не участвует в операциях кредитной организации по кредитованию. Также в этой системе не допускается получение дохода от процентов, азартных игр, торговли алкогольными товарами, оружием, товарами порноиндустрии, табачных изделий, долговых обязательств, то есть всего того, что запрещено исламской религией.

Исламские финансовые инструменты используют достаточно сложную систему обхода основных запретов — рибы (процентного дохода) и мейсира (спекулятивности). В классической исламской банковской системе ипотека, например, может быть построена по-разному. Однако в любом случае по правилам шариата требуется, чтобы банк сначала купил объект в собственность, а затем на определенных условиях продал его клиенту — таким образом, осуществляются две транзакции. Российская юридическая система, во-первых, не позволяет непосредственно банку приобретать объект в собственность, из-за чего возникает необходимость в создании или привлечении третьей компании. Кроме того, в России не решена проблема двойного налогообложения — т.е. обложения налогом обеих транзакций, что делает инструмент невыгодным либо для банка, либо для клиента.

Валерий Хоружий указывает, что с развитием такого банкинга появляется возможность привлечения инвестиционных кредитных ресурсов таких стран, как Оман, Бахрейн, Катар, Кувейт, Саудовская Аравия.

Как заявил в июле прошлого года глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков, реализация закона позволит привлечь в Россию от $11 млрд до $14 млрд в совместные проекты с исламскими странами.

Сегодня на мировом рынке исламского банкинга ведущую роль играют страны Персидского залива, хотя примеры есть и в Европе, к примеру, в Венгрии, рассказала «Эксперту» старший преподаватель департамента зарубежного регионоведения факультета мировой экономики и мировой политики НИУ ВШЭ, заведующая НУЛ исследований современного Ирана Эльмира Имамкулиева. Подобное финансирование набирает обороты и приобретает новое стратегическое значение.

В числе проблем исламского финансирования в России, рассказывает эксперт, можно назвать необходимость исламского страхования сделок. Во-вторых, осведомленность граждан о подобных продуктах низкая, да и в целом активность населения в странах Северного Кавказа в секторе финансов невысока.

«Но все эти сложности в принципе преодолимы. Важно, чтобы банки смогли успешно апробировать новые продукты, а населению рассказали об их существовании и достоинствах. Реализация на практике эксперимента как раз позволит банкам набрать соответствующий опыт. Развиваясь, это направление будет привлекать инвесторов, особенно в города федерального значения, которые на данным этапе в эксперимент не включены», — говорит Эльмира Имамкулиева.

Решение значительной части проблем лежит в изменении законодательства на основе стандартов AAOIFI — Организации бухгалтерского учета и аудита исламских финансовых

учреждений, добавляют авторы исследования. Также банкам необходимы специалисты, разбирающиеся в архитектуре исламских финансовых инструментов и способные осуществлять надзор за выполнением норм шариата при их развертывании. Создание образовательных программ при университетах и банках — важный шаг на этом пути.

«Мусульманское население в России крайне неоднородно и зачастую активно пользуется традиционными банковскими инструментами. В Великобритании и прочих странах неисламского мира банки делали акцент на сегмент wealth-management, ориентированный на состоятельных экспатов. В нашем случае, исламское финансирование может стать особенно актуальным в рамках концепции „поворота на Восток“: Россия считает Саудовскую Аравию, ОАЭ своими стратегическими партнерами, у нас крайне развито экономическое сотрудничество с Турцией. В этих странах проживает большое количество мусульманского населения, которое может быть заинтересовано в прогрессивных инструментах инвестирования в российскую экономику, которые предложит исламский банкинг нового формата», — замечает руководитель проекта SHARQ Петр Барков.

Напомним, что еще девять лет назад Национальное агентство финансовых исследований (НАФИ) в партнерстве с Ассоциацией региональных банков России провели исследование, пытаясь определить возможную емкость рынка исламского финансирования в России. Они пришли к выводу, что 12% от мусульманского населения страны являются потенциальными клиентами исламских банков. Если исходить из этого показателя и информации о 20 млн мусульман, проживающих в России, рынок исламского банкинга можно оценить почти в 2,5 млн человек.

Источник: "Эксперт"